Le monde de l’investissement est en constante évolution, et l’intelligence artificielle (IA) est l’un des domaines qui suscite le plus d’intérêt. Pour ceux qui cherchent à investir dans ce domaine en 2024, il existe plusieurs approches possibles. Cet article vous guidera à travers ces différentes approches, en mettant l’accent sur la clarté et la simplicité.
Approche basée sur les ETFs
La première approche pour investir dans l’IA est basée sur l’analyse des ETFs (Exchange Traded Funds) liés à l’IA. Parmi les ETFs notables, on peut citer Global X (AIQ), XTrackers Artificial Intelligence and Big Data (XAIX), Wisdom Tree Artificial Intelligence (WTAI), Ishares Robotics and AI (IRBO), L&G AI (AIAI) et Amundi MSCI Robotics and AI ESG Screened (GOAI). Cependant, il est important de noter que la performance de ces ETFs est souvent liée à celle du Nasdaq, et peut parfois être inférieure.
Approche basée sur la chaîne de production de l’IA
Une autre approche pour investir dans l’IA est de reconstruire un univers d’investissement à partir d’une analyse de l’écosystème de production de l’IA. Cette approche, dite “bottom up”, part des acteurs systémiques comme NVidia ou Apple, et cherche ensuite les entreprises liées à ces géants de la technologie, soit en tant que fournisseurs, soit en tant que clients.
Acteurs clés de la chaîne de production de l’IA
- Concepteurs de cartes graphiques IA : Nvidia est le leader incontesté dans ce domaine.
- Imprimeurs de circuits intégrés : ASML Holding est le leader sur ce marché.
- Producteurs de puces : Taiwan Semi-Conducteur est le leader incontesté de ce domaine.
- Concepteurs de puces non graphiques : Intel, AMD et ARM sont des noms connus dans ce domaine.
- Concepteurs des langages Bios de gestion des cartes mères : Microsoft Windows et Google Android sont les leaders dans ce domaine.
- Assembleurs : Les leaders sont Taiwanais avec Asus, Acer, MSI, Chinois avec Lenovo, Huawei, Américains avec Dell, HP, etc.
- Usines de fabrication : Foxconn est un producteur majeur pour les iPhone.
- Géants systémiques de la big tech : Apple, Microsoft, Meta, Google, Nvidia, Tesla sont les king makers dans ce grand jeu de la techno mondiale.
- Utilisateurs finaux de l’IA : Google et Meta, Booking Holdings, Uber Technologies, Airbnb, DoorDash, Pinterest, Snap, Expedia, Match Group, Roku Inc, etc.
Comment sélectionner les valeurs dans l’univers ETF et l’univers chaîne de production
Une fois que vous avez identifié les acteurs clés dans les univers ETF et chaîne de production, vous pouvez utiliser des algorithmes d’IA pour sélectionner les valeurs les plus intéressantes. Par exemple, dans le portefeuille AI bottom up, vous pouvez surveiller les valeurs suivantes : Lasertec, Quanta Computer, Palo Alto Networks, Marvell Technology et Jabil INC.
Exemple d’analyse fondamentale succincte d’une valeur : Jabil
JABIL, présent dans 30 pays avec 100 implantations et 260 milles employés, affiche un chiffre d’affaires de 34,7 Mds$ et un résultat opérationnel de 1,5 Mds$. En sa qualité de fournisseur de circuits électroniques pour les principaux OEM (Original Equipement Manufacturers), son revenu a été tiré en 2023 par les segments automobile et healthcare et les industries diverses (semi-cap), une tendance qui devrait se poursuivre en 2024. Avec son business model très diversifié, l’intelligence artificielle compte parmi les moteurs de croissance pour le groupe Jabil (secteurs du cloud data centers et de l’automatisation).
En conclusion, investir dans l’IA en 2024 nécessite une compréhension approfondie des différents acteurs et des différentes approches possibles. Que vous choisissiez l’approche basée sur les ETFs ou l’approche basée sur la chaîne de production de l’IA, il est essentiel de rester informé et de faire des recherches approfondies pour prendre des décisions d’investissement éclairées.
